Miten Yhdistyneen kuningaskunnan pankkien suoja-aidat toimivat?
Viimeaikaiset vähittäispankkien siirtoja ja ristiinmyyntiä koskevat myönnytykset ovat suhtautuneet alaan myönteisesti
HENKILÖSTÖ/AFP/Getty Images
Vuoden 2008 finanssikriisin jälkeen hallitus perusti komitean, joka suositteli vuonna 2011 tiukkoja uusia sääntöjä toivoen välttääkseen tulevia pankkien romahduksia. Avain tähän on 'ring-fencing', talletusten säilyttämisen vähittäispankkitoiminnan erottaminen niin kutsutusta 'kasino'-investointipankkitoiminnasta.
Mitä on pankkien suojaus?
Prudential Regulation Authority (PRA) haluaa suurten pankkien erottavan sijoitustoimintansa vähittäiskaupastaan. Tämä tarkoittaa heidän riskialttiimpien 'kasinopankkitoimintansa' erottamista vähittäispuolelta, joka huolehtii sinun ja minun rahoistani, Martin Waller sanoo. Ajat.
Ajatuksena on, että rajaamalla aita vähittäiskaupan ympärille asiakkaiden luottamasta pääpankkitoiminnasta tulee turvallisempaa. Tämä puolestaan estää sen, että pankkiin ei joudu, kuten Northern Rockin tapauksessa tapahtui – ja siten estää veronmaksajien puuttumasta asiaan.
Vaikka pankki kaatuisikin, uusien sääntöjen pitäisi helpottaa Englannin keskuspankin antamista investointipankkitoiminnan romahtamiseen, mutta vähittäispankki pitää käynnissä, Tim Wallace sanoo. The Telegraph .
Erottaminen tarkoittaa, että pankin vähittäispuoli – se on se osa, joka hoitaa käyttötilejä, säästötilejä, asuntolainoja, luottokortteja ja lainoja – ei saa olla liian riippuvainen yrityksen investointipankkiosuudesta tulojensa suhteen. Vähittäiskaupan osastolla on myös oltava suuria pääomapuskureita suojellakseen sitä taloudelliselta epävarmuudella.
Sääntöjen on tarkoitus tulla voimaan vasta vuonna 2019.
Toimiiko se todennäköisesti?
Teoriassa se tarkoittaa, että hallituksen ei enää koskaan tarvitse pelastaa lainanantajaa suurella investointipankilla, kuten Royal Bank of Scotland, Wallace sanoo. Mutta tietysti todellinen testi tulee aikana, jolloin rahoitusmarkkinat ovat paniikissa.
Ovatko säännöt liian ankarat?
Monet suuret pankit reagoivat kauhistuneesti, kun järjestelyidea alun perin julkistettiin. Pelättiin, että tarvittavat muutokset maksaisivat omaisuuksia, ja jotkut pankit ovat valittaneet, että erottelu asettaa ne kilpailuasemaan epäedulliseen asemaan verrattuna ulkomaisiin kilpailijoihinsa, Caroline Binham sanoo. Financial Times .
Tässä kuussa PRA on kuitenkin ilmoittanut joistakin myönnytyksistä, jotka ovat johtaneet yhteiseen helpotuksen huokaukseen pankkien keskuudessa. Ensinnäkin se on todennut, että pankit voivat jakaa vähittäistoiminnastaan saadut voitot konsernin muille osille - niin kauan kuin vähittäispankilla on 'riittävästi pääomaa'.
Tämä niin sanottu 'siirrettävyys' mahdollistaa käteisen nippujen heittämisen suoja-aidan yli kaikkien tappiollisten liiketoiminnan osien tukemiseksi, Waller sanoo.
Toiseksi eristetyt pankit voivat käydä kauppaa konsernin muiden osien kanssa, kunhan niitä kohdellaan samoin ehdoin kuin mitä tahansa kolmatta osapuolta. Tämä tarkoittaa, että pankit voivat myydä tuotteita ja lainata rahaa eri toimialojen välillä.
Pienen lobbauksen jälkeen PRA ei ole läheskään niin ankara kuin jotkut alat pelkäsivät, sanoo Investors Chronicle .
Miksi sääntöjä lievennetään?
Ensinnäkin vanha kunnon politiikka on pelissä. U-käännös on viimeisin pankkien lievittävien muutosten sarjassa sitten toryjen voiton toukokuussa pidetyissä parlamenttivaaleissa ja sen jälkeen, kun HSBC ja Standard Chartered uhkasivat siirtää pääkonttorinsa ulkomaille vastauksena ehdotuksiin sääntelyn tiukentamisesta, Binham sanoo.
Toinen asia on, että hallitus myy pian suurimman osan omistusosuuksistaan Royal Bank of Scotlandista ja myös useista sen Lloydsin osakkeista. Kyynikko saattaa kiistää, että… nyt ei ole hyvä aika heikentää alan osakemarkkinoiden arvoa, Waller sanoo.
Sääntelyviranomaiset yrittävät myös kulkea hienoa rajaa sen välillä, että vähittäispankkitoiminnasta tehdään turvallisempaa Yhdistyneen kuningaskunnan kuluttajille ja pankkien sallitaan säilyttää kilpailukykynsä maailmanlaajuisesti.
Hallituksella on vaikea omaksua tämä – osa siitä, miksi Lontoo on niin merkittävä globaali rahoitussektori, on se, että otamme johtoaseman rahoitussääntelyssä… [sinulla on] pystyä arvioimaan, mikä on ottanut järkevän johdon ja mikä on liian innostunutta, sanoo Mark Garnier, konservatiivien kansanedustaja valtiovarainministeriön valintakomiteassa, Financial Timesissa.
