Monte dei Paschin pelastuspaketti uhkaa, kun Italia hyväksyy 20 miljardin euron pankkien pelastussuunnitelman
Maailman vanhin pankki, jonka odotetaan ilmoittavan, ettei se ole onnistunut keräämään 5 miljardia euroa yksityiseltä sektorilta
Italia on hyväksynyt 20 miljardin euron (17 miljardin punnan) suunnitelman pankkien pelastamiseksi, koska pelot sen kolmanneksi suurimman lainanantajan pitkän aikavälin tulevaisuudesta lisääntyvät.
Italian valtiovarainministeriö saattaa joutua puuttumaan ja pelastamaan Monte dei Paschi di Sienan, maailman vanhimman elossa olevan pankin, jo ensi viikolla, koska viime hetken 5 miljardin euron (4,2 miljardin punnan) yksityisen sektorin pelastussuunnitelma epäonnistuu.
Monte dei Paschin johtajien 'odotetaan ilmoittavan myöhemmin, että se ei ole onnistunut keräämään tarvitsemaansa rahaa', sanoo BBC .
Pankki paljasti viime kuussa, että sen varat 'voivat loppua ensi huhtikuuhun mennessä', jolloin se käyttää lähes 11 miljardia euroa (9,2 miljardia puntaa) rahoitusomaisuuttaan ja uhkaa tuhansien italialaisten säästöjä.
Valtion pelastuspaketti koskettaisi erityisesti iäkkäitä ihmisiä, koska suuri osa Italian pankkilainoista on tavallisten sijoittajien hallussa ja EU:n säännöt edellyttävät yksityisten joukkovelkakirjojen haltijoiden tappioita kaikissa valtion tukemissa pelastustoimissa.
Monte dei Paschi epäonnistui EU:n stressitestissä heinäkuussa miljardien eurojen riskilainojen vuoksi, jotka ovat finanssikriisin aiheuttamia krapuloita.
Uusi pääministeri Paolo Gentiloni on vannonut, ettei anna pankin kaatua 'pelkääessään, että sen romahdus voi kaataa muun Italian voimakkaasti velkaantuneen pankkisektorin', BBC sanoo.
Italian pankkisektorilla kerrotaan olevan noin 360 miljardia euroa (305 miljardia puntaa) järjestämättömiä lainoja.
Italian Monte dei Paschia uhkaa hallituksen tukipaketti
20 joulukuuta
Maailman vanhimman pankin viime hetken yritys välttää valtion tukipaketti on vaarassa, kun tukija ilmaisi huolensa sopimuksen ehdoista.
Italian pankkien pelastusrahasto Atlante sanoo olevansa huolissaan 1,5 miljardin euron (1,3 miljardin punnan) lainasta, joka on osa Italian kolmanneksi suurimman lainanantajan Banca Monte dei Paschi di Sienan pelastussuunnitelmaa. Uutinen sai pankin osakekurssin laskemaan maanantaina.
Monte dei Paschin on kerättävä 5 miljardia euroa (4,2 miljardia puntaa) kuun loppuun mennessä lisätäkseen varoja taseensa huonojen lainojen krapulaa vastaan. BBC . Jos se ei pysty suostuttelemaan sijoittajia lisäämään tarvittavia varoja, Italian hallituksen on puututtava asiaan.
Valmistautuessaan laajempaan pelastustoimiin Italian hallitus aikoo hakea parlamentilta lupaa lainata 20 miljardia euroa (17 miljardia puntaa) pankin ja muiden kaatuvien instituutioiden tukemiseksi, BBC lisää.
'Apupaketti aiheuttaisi vahingollisia tappioita tuhansille piensijoittajille, jotka ovat sijoittaneet Monte dei Paschiin', sanoo Daily Telegraph , kuten finanssikriisin jälkeen käyttöön otettujen EU:n sääntöjen mukaan, veronmaksajien rahoja ei voida pumpata pankkien pelastamiseen ilman, että myös yksityiset joukkovelkakirjalainanhaltijat kärsivät tappioita. Italiassa monet näistä joukkovelkakirjalainan omistajista ovat tavallisia sijoittajia.
Italian pankkisektorilla on huikeat alle 360 miljardin euron (305 miljardin punnan) järjestämättömät lainat, joilla voi olla tuhoisa vaikutus muuhun euroalueeseen.
Sijoittajien oli odotettu tukevan pelastusta ennen Italian perustuslakiäänestystä kuun alussa. Ei-äänestys kaatoi kuitenkin hallituksen ja vapautti uuden poliittisen epävakauden.
Monte dei Paschi: Maailman vanhimman pankin pelastus
6. joulukuuta
Italian viranomaisten kerrotaan valmistelevan monimutkaista pelastuspakettia maailman vanhimmalle pankille sen jälkeen, kun viikonlopun perustuslakiäänestyksen tappio kaatoi Matteo Renzin hallituksen.
'Tilanteesta tiedotetut ihmiset' kertoivat Financial Timesille, että poliittinen mullistus vaikeutti 1 miljardin euron (820 miljoonan punnan) investoinnin turvaamista Qatarista, johon Monte dei Paschin nykyinen 5 miljardin euron (4,2 miljardin punnan) pelastussuunnitelma perustuu.
Monte dei Paschi, joka perustettiin vuonna 1462 Siennassa, on Italian kolmanneksi suurin pankki. Sillä on edelleen 20 miljardin euron (16,4 miljardin punnan) luottotappiot rahoituskriisistä, mikä on osa Italian pankkisektorin 360 miljardin euron (300 miljardin punnan) velkakasaa, joka edelleen heikentää luottamusta maan talouteen.
Pankki oli toivonut voivansa kehittää itsenäisenä yrityksenä yksikön, joka sisälsi 28 miljardin euron (24 miljardin punnan) lainasalkun, samalla kun sijoittajat nostivat käteisvaroja pääomareservien kasvattamiseen.
Mutta koska Renzin eron aiheuttama epävarmuus ja huoli Italian taloudesta, joka saattaa vielä nähdä EU:n ja euron vastaisen Viiden tähden liikkeen saavan valtaa, sijoittajat kieltäytyvät 'allekirjoittamasta katkoviivalle', sanoo. CNN .
Jos Monte kaatuu, se voi heikentää luottamusta laajemmin rahoitussektoriin – ja kaikkien italialaisten pankkien velat ovat arvoltaan noin kolmannes BKT:sta.
Useita uhkia uhkaa nyt euroalueen kolmanneksi suurin mutta toiseksi velkaantuin maa. Poliittiset johtajat haluavat siksi näyttää olevansa tilanteen kärjessä, mukaan lukien Renzi, joka on edelleen virassa ainakin viikonloppuun asti.
Yksi ongelma on, kuinka pankkeja voidaan pelastaa noudattamalla EU:n sääntöjä, jotka edellyttävät yksityisten velanhaltijoiden ottavan ensimmäisen kierroksen tappioista, mutta myös ilman kohua, koska suuri osa pankkisektorin joukkolainoista on Italiassa tavallisten sijoittajien hallussa.
'Jotta … ei aiheutettaisi tappioita 2 miljardin euron joukkovelkakirjalainanhaltijoille Monte dei Paschissa, parhaillaan laaditaan suunnitelma, jolla taataan ensimmäisten 100 000 euron täysi takaisinmaksu jokaiselle nuoremmalle joukkovelkakirjalainanhaltijalle', FT sanoo.
Toistaiseksi markkinat ovat suhteellisen rauhalliset. Mutta Monten osakkeet ovat tänään pudonneet 4,4 prosenttia, mikä lisäsi yli neljän prosentin tappiota eilen ja yli 80 prosenttia kuluneen vuoden aikana.
Italian kansanäänestyksen jälkeen – ovatko markkinat immuuneja poliittiselle riskille?
5. joulukuuta
Toinen kapinallinen äänestys Euroopassa on syrjäyttänyt toisen pääministerin, mutta tällä kertaa se voi mahdollisesti johtaa populistiseen siipihallitukseen, joka ottaa haltuunsa suuren länsimaan.
Silti jälleen kerran markkinat näyttävät 'kohottaneen olkiaan' koko asiasta, sanoo The Daily Telegraph .
Tällä kertaa poliittisen levottomuuden paikka oli Italia, jossa äänestäjät menivät eilen äänestämään perustuslakiäänestyksessä, jonka järjesti keskustavasemmiston pääministeri Matteo Renzi, joka asetti pääministeriksi 'kyllä'.
Eräässä suhteessa se oli seurakunnallinen tapaus, joka koski ehdotettua teknistä muutosta, jonka tarkoituksena oli vähentää parlamentin senaattorien määrää kahdella kolmasosalla ja poistaa ylähuoneen valta yksipuolisesti syrjäyttää istuvia hallituksia.
Toisessa tappio, 60-40 prosentilla, on jälleen merkki populismin noususta, joka valloittaa Britannian brexitin äänestämisen ja ennen Ranskan ensi vuoden presidentinvaaleja.
Epätodennäköiset liittolaiset maahanmuuttajien vastainen Pohjoisen liiga -puolue ja populistinen Viiden tähden liike 'lukittuivat aseet ottamaan Renziä vastaan toivoen - nyt ymmärretty - ajaa hänet eroon', sanoo. Huoltaja . Renzin on määrä jättää eroilmoitus tänään iltapäivällä.
Nyt on laajalti spekuloitu, että EU:n ja euron vastainen Viiden tähden liike voisi muodostaa seuraavan hallituksen, mikä nostaa mahdollisuutta, että Italia saa oman 'brexit-hetken'.
Kuten Ison-Britannian EU-kansanäänestyksen, sen oli laajalti oletettu tappion hallitukselle, joka toisi mukanaan poliittisen kriisin ja taloudellisen epävarmuuden, vaikuttaisi markkinoihin voimakkaasti.
Näin alun perin tapahtui, kun euro putosi 21 kuukauden alimmilleen dollaria vastaan. Valuutta on kuitenkin sittemmin toipunut ja laski tänä aamuna vain 0,3 prosenttia 1,06 dollariin.
'Italialaisten pankkien osakkeet avautuivat laskuun ennen nousuaan', sanoo The BBC , kun taas markkinat kaikkialla Euroopassa ovat myös positiivisella alueella, FTSE 100 nousi 0,5 prosenttia ja Saksan Dax 1,6 prosenttia.
0,2 prosentin laskussa Italian vertailuindeksi FTSE MIB ei juuri muuttunut.
City Index Directin tutkimusjohtaja Kathleen Brooks sanoi: 'Joko markkinat ovat muuttumassa immuuneiksi poliittiselle riskille tai ne ovat sitä mieltä, että Italian kysymys tulee hitaasti syttymään - vaikka presidentti ei pysty muodostamaan hallitusta , hänellä on vielä 70 päivää aikaa yrittää.
Sijoittajat seuraavat lähipäivinä vaikutusta Italian pankkeihin, jotka 'kamppailevat luottotappioiden kanssa ja tarvitsevat jälleenrahoitusta'.
Euroopan vanhimman pankin, Monte dei Paschin, velkojat kokoontuvat tänään iltapäivällä keskustelemaan pelastussuunnitelman seurauksista, joita sen pomot ovat kuvailleet 'useita reikiä yhteen peräkkäin'.
