Viini: sijoitus ikäisille
Muinaisesta Georgiasta nykypäivään viini on edelleen houkutteleva voimavara
Yhteistyössä 
Viini on keskeinen sivilisaatiolle sellaisena kuin sen tunnemme lännessä… Lääkkeenä, sosiaalisena voiteluaineena, mieltä muuttavana aineena ja arvostettuna hyödykkeenä. Se on ehkä ylevä väite – mutta tieteen tukemana. Lainaus on peräisin julkaisussa kirjoittavalta tutkijalta Proceedings of the National Academy of Sciences -lehti, joka käsittelee Georgiasta 6 000 eKr. peräisin olevia keramiikan sirpaleita, jotka sisälsivät jäännösviiniyhdisteitä.
Viininvalmistukseen verrattuna viiniinvestoinnin historia on hieman nykyaikaisempaa. Silti sillä on edelleen pitkä alkuperä verrattuna moniin omaisuusluokkiin. Esimerkiksi Thomas Jefferson kirjoitti vuosikerta Bordeaux-viinien arvon noususta 1780-luvulla; 1800-luvulle mennessä viiniin keskittyneet keinottelijat aiheuttivat joukon nousuja – ja romahduksia – markkinoilla.
Silloin on selvää, että ihmiset ovat aina nauttineet viinistä, ja sen seurauksena sijoittajat ovat alkaneet arvostaa erityisesti hienoa viiniä, jopa siinä määrin, että he voivat jopa luopua juomasta sen keräämisen hyväksi. Arvostetuimpia ovat viinit, jotka ovat valmistaneet viininvalmistajat, joilla on maine laadustaan, selkeä alkuperä ja ehkä ennen kaikkea, joilla on potentiaalia parantua pullossa pitkän ajan kuluessa. Näiden ominaisuuksien yhdistelmä luo tällaisten viinien arvon nousevan ajan myötä.
Tämän päivän viinisijoitusmarkkinat ovat tietysti paljon kehittyneemmät ja vakaammat kuin silloin, kun Jefferson kirjoitti Bordeaux'sta. Ja se kasvaa edelleen vauhdilla: hienojen viinien jälkimarkkinoiden arvo – toisin kuin kulutukseen tarkoitettujen ostojen – on nyt noin 5 miljardia dollaria vuodessa; mikä on noin 65 % korkeampi kuin vuosikymmen sitten.
Tälle nopealle kasvulle on useita selityksiä. Ilmeisimmin viini tuottaa jatkuvasti tasaista tuottoa. Liv-Ex Fine Wine 1 000 -indeksi, joka seuraa 1 000 parhaan viinin arvoa eri puolilta maailmaa, tuotti 38,1 % viiden vuoden ajalta 31. lokakuuta, viimeisin päivämäärä, jolta luvut ovat saatavilla.
Tärkeää on, että nämä tuotot ovat tulleet paljon pienemmällä volatiliteetilla kuin muut sijoitukset. Sijoittajille, jotka ovat tottuneet sijoittamaan rahojaan osakemarkkinoille tai muihin rahoitusvaroihin, hieno viini on osoittautunut keidasksi pettymyskausien aikana, mukaan lukien osakkeiden kurssien romahtaminen Covid-19-pandemian huipulla viime vuonna, samalla kun se jatkui esiintyä parempina aikoina. Viini on menestynyt vakuuttavan hyvin viimeisen 12 kuukauden aikana, toteaa Knight Frank Luxury Investment Index -raportti vuodelta 2021.
Asiantuntijapalvelut yksinkertaistavat viiniinvestointeja
Mutta kuten nuo muinaiset Georgian viinintekijät selvästi ymmärsivät, viinin luontainen arvo tulee jostain paljon perustavanlaatuisemmasta – nautinnosta, jota se meille antaa. Cult Winesin toimitusjohtaja Tom Gearing uskoo, että sijoittajien tulisi keskittyä nauttimaan viinin omistajuudesta ja sijoitusmahdollisuuksista. Monille ihmisille uusien viinien oppiminen, tietämyksen laajentaminen ja kokoelman rakentaminen on tärkeä osa viiniinvestoinnin houkuttelevuutta. He sijoittavat rahaa aineellisiin hyödykkeisiin, joilla on tosielämän tarina.
Kuten Gearing huomauttaa, hienon viinin universumi tarjoaa jatkuvasti uusia mahdollisuuksia kuulla lisää näistä tarinoista. Odotamme maailmanlaajuisten hienoviinimarkkinoiden monipuolistuvan ja laajentuvan, kun uusia alueita ja tuottajia huomioidaan, hän sanoo. Jotkut viime vuosien parhaiten menestyneistä alueista ovat olleet Italia, Champagne ja kehittyvät markkinat vakiintuneen Bordeaux'n sijaan.
Viininkeräilijöille ja sijoittajille tämä on mahdollisuus laajentaa näköalojaan. Vuonna 2010 Bordeaux'n osuus hienoviinien jälkimarkkinoista oli 95 %; vuosikymmen myöhemmin luku oli pudonnut noin 60 prosenttiin, kun muualta Ranskasta, Italiasta ja Uudesta maailmasta - erityisesti Yhdysvalloista - tulevat viinit ovat herättäneet enemmän kiinnostusta. Ison-Britannian viineihin on jopa ollut kiinnostusta investoida, ja ilmastonmuutos nostaa panoksia, ja sääoloilla sekä perinteisillä että uusilla viininviljelyalueilla on nyt havaittavissa oleva vaikutus.
Muutos korostaa, miksi viiniin sijoittaminen on niin erilaista kuin rahan sijoittaminen perinteisempään omaisuuteen. Viiniteollisuus on täynnä historiaa – Ranska aloitti parhaiden Bordeaux-viinien luokittelun vuonna 1855 ja sijoittui viisi arvostetuinta tuottajaansa, mukaan lukien Chateau Lafite, Chateau Latour ja Chateau Margaux pinon huipulla. Mutta se myös kehittyy jatkuvasti, kun uudet viinit taistelevat kriitikkojen huomiosta – ja saavat heidät yhä useammin valtaansa entisellä konservatiivisella alalla.
Toinen tämän kehityksen näkökohta – ja yksi tärkeä tekijä viinisijoitusmarkkinoiden laajentumisessa – on ollut alustojen ja palveluiden käynnistäminen, jotka tekevät viinin ostamisesta ja myymisestä voittoa tavoittelevaa paljon helpompaa kuin koskaan ennen. Kun viinisijoittajat tarvitsivat aikoinaan kokemusta ja asiantuntemusta toimiakseen erikoistuneiden viinikauppiaiden kanssa sekä tiloja ostoksensa säilyttämiseen, Cult Wine Investmentin kaltaiset yritykset tekevät koko prosessista nyt paljon helpompaa.
Vuonna 2007 lanseerattu Cult Wines tarjoaa sijoittajille yhden luukun palvelua. Se auttaa heitä rakentamaan hienoja viinejä sisältävän portfolion heidän riskiasenteensa ja sijoitustavoitteidensa perusteella, mutta se huolehtii myös varastoinnista, vakuutuksista ja muista viininomistajien kohtaamista käytännön asioista. Sijoittajat voivat tarkistaa, mitä he omistavat – ja minkä arvoista se on – verkkoportaalin kautta.
Historiallisesti viinisijoituskategorian on katsottu olevan tarkoitettu vain varakkaille tai niille, joilla on paljon viinitietoa. Tiedämme, että näin ei ole, ja autamme useammat ihmiset investoimaan tehokkaasti säilyttäen samalla asiakaspalvelun, moitteeton standardit ja tuotot, joista meidät tunnetaan, Gearing sanoo. Yhtä tärkeä on investointi, jonka olemme tehneet teknologian kehittämiseen, joka antaa asiantuntijatiimillemme vertaansa vailla olevat työkalut täydentämään heidän markkinaosaamistaan.
Vastuuvapauslauseke: Aiempi suoritus ei kerro tulevista tuloksista. Tuotot lasketaan punnissa ja voivat vaihdella valuuttakurssien mukaan.
