Punta syöksyi Englannin keskuspankin antaman korkotason signaalin jälkeen
Keskuspankki tarkistaa Britannian talouden kasvuennustettaan
- Punta syöksyi Englannin keskuspankin antaman korkotason signaalin jälkeen
- Punta syöksyi Englannin keskuspankin antaman korkotason signaalin jälkeen
- Punta syöksyi Englannin keskuspankin antaman korkotason signaalin jälkeen
- Punta syöksyi Englannin keskuspankin antaman korkotason signaalin jälkeen
- Punta syöksyi Englannin keskuspankin antaman korkotason signaalin jälkeen
- Punta syöksyi Englannin keskuspankin antaman korkotason signaalin jälkeen
- Punta syöksyi Englannin keskuspankin antaman korkotason signaalin jälkeen
- Punta syöksyi Englannin keskuspankin antaman korkotason signaalin jälkeen
- Punta syöksyi Englannin keskuspankin antaman korkotason signaalin jälkeen
- Punta syöksyi Englannin keskuspankin antaman korkotason signaalin jälkeen
Englannin keskuspankin pääjohtaja Mark Carney
Getty
Miksi korkojen lasku ei hyödytä useimpia asunnonomistajia
15 elokuuta
Asuntolainanhaltijat eri puolilla maata nostivat korviaan viime viikolla, kun Englannin keskuspankki laski peruskorkoa jo ennätysalhaisesta 0,5 prosentista 0,25 prosenttiin.
Useimmat asunnonomistajat olettavat hyötyvänsä tästä koronlaskusta joko vaihtuvakorkoisen asuntolainan välittömällä leikkauksella tai kilpailukykyisemmillä sopimuksilla, kun he tulevat lainaamaan.
Asiantuntijat sanovat kuitenkin, että useimmat asunnonomistajat eivät näe mitään hyötyä koronlaskusta. Tässä on mitä tapahtuu.
Mitkä asuntolainojen korot laskevat?
Jos olet yksi niistä 1,5 miljoonasta lainanottajasta, joilla on 'tracker'-asuntolaina, joka on asetettu suoraan suhteessa Englannin keskuspankin peruskorkoon, laskusi putoavat 0,25 prosenttia.
'Jokaisen, jolla on 150 000 punnan asuntolaina, pitäisi saada noin 20 puntaa kuukaudessa paremmin', sanoo Victoria Bischoff Päivittäinen posti .
Tracker-asuntolainaa ottavien ihmisten määrä on kuitenkin laskenut viime vuosina sen jälkeen, kun toistuvat varoitukset koron noususta näkivät, että monet asunnonomistajat valitsivat kiinteäkorkoisen asuntolainan turvallisuuden.
Kumpi pysyy samana?
Nykyiset kiinteäkorkoiset sopimukset eivät tietenkään putoa peruskoron laskun seurauksena. Jos olet sidottu hintaan, sinun on odotettava määräaikasi päättymistä paremman tarjouksen saamiseksi.
Nykyään puolella asuntolainanottajista on kiinteäkorkoinen sopimus, kun taas vain kolmanneksella peruskorkoa laskettiin viimeksi vuonna 2009.
Mutta monet ihmiset saattavat olla yllättyneitä huomatessaan, että heidän vaihtuvakorkoinen asuntolainansa ei myöskään välttämättä laske.
Kolmannes lainanottajista on lainanantajansa vakiomuuttuvalla korolla (SVR). Kiinteäkorkoisten lainanottajien laina-aika päättyy tähän, jos he eivät lainaa uudelleen - ja vaikka laina siirtyy, pankin ei ole pakko seurata peruskorkoa.
Tällä kertaa pankit harkitsevat, siirtävätkö ne leikkauksen eteenpäin, koska alhaisten korkojen ympäristön yleinen vaikutus pienentää niiden voittomarginaaleja.
Koska asuntolainojen korot ovat jo alhaisia ja säästämiskorot pohjatasolla, pankit ovat sanoneet kohtaavansa voittoja, koska ero sen välillä, mitä ne voivat maksaa säästäjille ja veloittajille, kavenee, sanoo Hilary Osborne Huoltaja .
Lloyds on sanonut, että se vaatii 100 miljoonan punnan voiton. HSBC odottaa 200 miljoonan dollarin (150 miljoonan punnan) pienenevän vuotuisia voittojaan.
Koska monet pankit epäröivät leikata SVR:ään ja monet asunnonomistajat tekevät kiinteitä sopimuksia, suurin osa asuntolainanhaltijoista ei näe kuukausilaskujaan.
Mitä Englannin keskuspankki sanoo?
Kuvernööri Mark Carney on tehnyt kantansa selväksi. Pankeilla ei ole mitään tekosyytä olla siirtämättä pankkikoron laskua eteenpäin, hän on todennut.
Hän viittaa erityisesti pankin käynnistämään uuteen 'termirahoitusjärjestelmään'. Se on arvoltaan 100 miljardia puntaa, ja se tarjoaa pankeille mahdollisuuden saada superhalpaa rahoitusta lainaamaan asunnonomistajille (muun muassa), minkä pitäisi auttaa pitämään heidän voittomarginaalinsa.
Tämä paine auttoi saamaan Royal Bank of Scotlandin alkuperäiset pidätykset siirtämään SVR-leikkauksensa eteenpäin, ja kuten Barclays, Santander, HSBC, Lloyds ja Nationwide olivat jo suostuneet tekemään niin.
Mutta Bank of Ireland, Halifax ja Yorkshire Building Society ovat niitä lainanantajia, jotka eivät ole vielä ilmoittaneet, alenevatko ne lainanottajiensa korkoja, huomauttaa. Daily Telegraph .
Pitäisikö minun vaihtaa seurantalaitteeseen?
Koska toinen koronlasku on mahdollista ennen vuoden loppua, monet asuntolainan haltijat saattavat harkita, onko nyt aika hypätä seurantasopimukseen.
Vaikka seurantalaitteet näyttävät houkuttelevilta, useimmat asunnonomistajat säästäisivät enemmän kiinteäkorkoisella lainalla, Bischoff sanoo.
Tämä johtuu siitä, että monet pankit ovat nostaneet seurantakorkojaan nyt, mutta kiinteäkorkoiset tarjoukset ovat edelleen poikkeuksellisen halpoja.
Useat tarjoukset ovat niin edullisia, että ne ovat halvempia kuin huippujäljittäjä, ja hyödyt siitä, että tiedät, että takaisinmaksusi ovat alhaisia vuosia, Bischoff sanoo.
Pidempien, esimerkiksi viiden vuoden pituisten ajanjaksojen sovittaminen tarkoittaa myös sitä, että olet suojassa, jos korkojen on noustava nopeasti seuraavien parin vuoden aikana Brexitin jälkeisen rehottavan inflaation torjumiseksi.
Mitkä ovat parhaat tarjoukset?
Jos olet vapaa lainaamaan uudelleen – tarkista, joutuisitko maksamaan irtisanomissakkoja – nyt on hyvä aika tehdä ostoksia paremman tarjouksen saamiseksi.
Sopivan asuntolainan löytäminen on hyvin henkilökohtainen asia, sillä sinun on löydettävä tarjous, joka on saatavilla asuntolainasi laina-arvon ja lainanantajan, jonka kriteerit täytät, perusteella.
Laina-arvo (LTV) on summa, jonka haluat lainata, ilmaistuna prosentteina asuntosi arvosta. Joten jos talosi arvo on 200 000 puntaa ja sinun on lainattava 150 000 puntaa, elinkaariarvosi on 75 %.
Nämä ovat tämän hetken parhaat tarjoukset:
- HSBC:n kahden vuoden kiinteäkorkoisen asuntolainan korko on 0,99 %. Suurin elinkaariarvo on 65 %.
- HSBC:n viiden vuoden kiinteäkorkoisen asuntolainan korko on 2,99 %. Suurin elinkaariarvo on 80 %.
- Coventry Building Society tarjoaa 10 vuoden korjauksen 2,49 prosentin korolla. Suurin elinkaariarvo on 65 %.
- Tesco Bankin kahden vuoden seurantakorko on 1,22 % ja maksimi LTV 60 %.
Korot lasketaan lähemmäs nollaa ennen joulua
12 elokuuta
Taloustieteilijäkyselyn mukaan korot lasketaan lähelle nollaa marraskuussa, kun maa on luisumassa 'lievään' tekniseen taantumaan Brexit-äänestyksen aiheuttaman epävarmuuden seurauksena.
Reutersin kyselyyn vastanneet sanovat Englannin pankki , joka laski viime viikolla korot ennätysmatalalle 0,25 prosenttiin, pakotetaan lisätoimiin vuoden loppuun mennessä ja laskee peruskoron 0,1 prosenttiin.
Päättäjät vihjasivat tähän liikkeelle viimeisimmän päätöksensä mukana olevassa lausunnossa, kun taas kuvernööri Mark Carney on vaatinut, että Yhdistynyt kuningaskunta ei mene pidemmälle ja seuraa muita keskuspankkeja asettamalla korot alle nollan.
Reuters-ryhmä sanoi myös, että pankki vastustaisi QE-ohjelmansa joukkovelkakirjojen ostamista viime viikolla julkistetun 70 miljardin punnan lisäksi. Tämä saattaa heijastaa pankkien hiipuvaa ruokahalua, jonka olisi voinut osoittaa alimerkitty huutokauppa aiemmin tällä viikolla.
Rahapoliittisista toimista huolimatta asiantuntijat näkevät Iso-Britannian kuitenkin pudonneen marginaaliseen 0,1 prosentin negatiiviseen kasvuun kolmannella ja neljännellä neljänneksellä. Taantuma määritellään kahdeksi peräkkäiseksi kolmen kuukauden supistumisjaksoksi.
'Laman taustalla on pitkälti yritysten investointien jyrkkä lasku', sanoi Samuel Tombs Pantheon Macroeconomicsista. 'Useimmat yritykset lykkäävät investointeja, kunnes on hieman selvyyttä siitä, pysymmekö yhtenäismarkkinoilla.'
Elinkeinoelämän tutkimuslaitoksen ajatushautomo kertoi tällä viikolla, että talous oli taantunut jo 0,2 prosenttia heinäkuussa. Itsenäinen .Tämä on linjassa sen aiemmin ilmoittaman 0,2 prosentin negatiivisen kasvuennusteen kanssa koko kolmannelle vuosineljännekselle.
Mutta vaikka instituutti asettaa nyt teknisen taantuman mahdollisuudet ensi vuonna 'tasoihin', sen malli osoittaa, että tämä vältetään niukasti, sillä vuoden kolmen viimeisen kuukauden kasvu on 0,1 prosenttia.
Englannin keskuspankki ennustaa omissa ennusteissaan myös Britannian välttävän taantumaa, mutta sen ensi vuoden laajentumisluokituksen lasku 2,3 prosentista 0,8 prosenttiin on ankarin sitten sen itsenäistymisen vuonna 1997.
Korot: First Direct -laukaisimet kilpailevat säästäjien puolesta
12 elokuuta
Säästäjät häviävät Englannin keskuspankin (BOE) viimeisimmän koronleikkauksen seurauksena enemmän kuin olisi voitu odottaa, ja yksi maan suurimmista pankeista käynnistää rahantuottokilpailun.
HSBC:n puhelin- ja verkkotytäryhtiö First Direct on kertonut asiakkaille, että se alentaa useille tileille tarjottavaa korkoa 18. lokakuuta alkaen, mukaan lukien käteisen Isa-koron alentaminen 0,4 prosentilla.
Tällöin korko laskee 1,3 prosentista 0,9 prosenttiin. Huoltaja raportoi, ja sen bonussäästötilin korkoa leikataan 0,75 prosentista 0,4 prosenttiin.
Nämä laskut ovat ankarampia kuin BOE:n 0,25 prosentin leikkaus peruskorkoon viime torstaina. First Direct sanoo, että liikkeet heijastelevat 'äskettäistä markkinoiden toimintaa'.
Muut pankit, erityisesti pienemmät lainanantajat, jotka olivat houkutelleet suuria summia alhaisten korkojen aikana, seuraavat perässä, ja jotkut vetivät eniten maksavia tilejä kokonaan.
Marsden Building Society alensi helppokäyttöisen suorasäästäjänsä korkoa 0,65 prosentista 0,25 prosenttiin ja helppokäyttöisen sivukonttorin säästämisen 0,7 prosentista 0,4 prosenttiin. Skipton Building Society on sulkenut 2,01 prosentin viiden vuoden joukkovelkakirjalainansa uusille asiakkaille ja lanseerannut sen uudelleen alhaisemmalla 1,5 prosentin korolla.
Laskettuaan peruskorkoa estääkseen Brexitin jälkeisen taantuman BOE:n kuvernööri Mark Carney kertoi pankeille ja asuntoyhtiöille, että hän odotti niiden siirtävän koronleikkauksen lainanottajille ja tarjosi 100 miljardin punnan rahaston avuksi.
Tämä 'termirahoituksen' järjestelmä on suunniteltu palkitsemaan pankkeja luotonannosta tarjoamalla halpaa rahoitusta, mikä suojaa voittomarginaaleja, joita koronlasku muutoin rasittaisi.
Asiakkaille, joiden asuntolainat ja säästökorot on sidottu peruskorkoon, leikkaus taataan automaattisesti, mutta lainanantajan asettamat asuntolainat odottavat, siirretäänkö leikkaus eteenpäin.
Useimmat lainanantajat, lukuun ottamatta valtion tukemaa Lloydia, ovat sanoneet alentavansa vakiokorkoisia asuntolainoja, jotka alkavat kiinteäkorkoisille laina-aikansa lopussa.
Edistääkö koronlasku Brexitin jälkeistä taloutta?
8 elokuuta
Englannin keskuspankin rahapoliittinen komitea ilmoitti torstaina laskevansa korkoja 0,25 prosenttiin 0,5 prosentista, joka on ennätyksellisen alhainen vuoden 2009 jälkeen.
Tämä tulee 170 miljardin punnan talouden elvytyspaketin lisäksi, jonka tarkoituksena on estää Britannian joutuminen taantumaan. Pankki luo 100 miljardin punnan 'termirahoituksen' kannustaakseen pankkeja siirtämään alhaisen koron asiakkaille ja ostamaan myös 60 miljardia puntaa Ison-Britannian valtion obligaatioita ja 10 miljardia puntaa yritysten joukkovelkakirjoja lisätäkseen talouden likviditeettiä.
Miksi koronlasku?
Toiveena on, että leikkaus muiden toimenpiteiden ohella vauhdittaa Ison-Britannian taloutta, koska monet tiedot osoittavat, että Brexit-äänesokki on käynnistänyt mahdollisesti jyrkän hidastumisen.
Myös torstaina julkaistussa omassa inflaatioraportissaan Englannin keskuspankki laski suurimman yksittäisen kasvuennusteensa 19 itsenäisyysvuotensa aikana, ensi vuoden 2,3 prosentista vain 0,8 prosenttiin.
Lyhyesti sanottuna alhaisemmat korot tarkoittavat, että lainanottokustannukset pienenevät, minkä pitäisi kannustaa pienyrityksiä ottamaan lainaa laajentamisen rahoittamiseksi tai mahdollisia asunnonomistajia ottamaan asuntolainaa.
Teimme nämä askeleet, koska talousnäkymät ovat muuttuneet huomattavasti, ja BKT-ennusteemme on suurin tarkistettu sitten MPC:n muodostumisen lähes kaksi vuosikymmentä sitten, Englannin keskuspankin pääjohtaja Mark Carney sanoi ilmoittaessaan koronlaskusta.
Toimimalla ajoissa MPC voi vähentää epävarmuutta, vahvistaa luottamusta, vaimentaa hidastumista ja tukea tarvittavia sopeutuksia Ison-Britannian taloudessa.
Tätä odotettiin laajalti, eikö niin?
Kyllä ja ei. Koronlaskua odotettiin, kuten myös joukkovelkakirjojen ostamista, eli määrällistä keventämistä. Mutta uusi lainaohjelma yhdistettynä eteenpäin suuntautuneeseen ohjeeseen, jonka mukaan korkoja voitaisiin vielä laskea 0,1 prosenttiin, teki paketista paljon laajemman kuin monet olivat odottaneet.
Tämä on pidemmälle kuin pankin odotettiin menevän, Simon Jack sanoo BBC . Vaikka neljännes prosentin leikkaus ei ollut yllätys, konkreettinen viesti, että se voisi pudota edelleen kohti nollaa vuoden loppuun mennessä, oli odottamaton… on selvää, että Englannin keskuspankilla on todellista huolta taloudesta.
Toimiiko se?
The Daily Mail Alex Brummer uskoo, että koronlasku voisi auttaa.
Matalampien korkojen pitäisi tukea asunnon ostajia ja kuluttajia alentamalla asuntolainojen ja muiden luottomuotojen kustannuksia, hän sanoo. Sen pitäisi myös hyödyttää Britannian pienempiä yrityksiä tekemällä sen laajentamisesta halvempaa.
Koska talouden tulevaisuutta on vaikea ennustaa ja Brexit tuo mukanaan runsaasti epävarmuutta, Englannin keskuspankki ryhtyy päättäväisiin toimiin taantuman estämiseksi, Brummer lisää.
Mark Carney on toiminut rohkeammin kuin kukaan olisi voinut kuvitella… [ja] itse asiassa tuottanut valtavan vakuutuksen, jonka tarkoituksena on saada brittiläisen yrityksen pyörät pyörimään. Nyt meidän täytyy rukoilla, että se toimii.
Toiset ovat paljon epäilyttävämpiä. Ongelmana on, että Englannin keskuspankki voi lisätä luottojen tarjontaa, mutta se ei voi tehdä mitään kysynnän puutteelle, jos yritykset ja kuluttajat supistuvat.
Britannia kärsii klassisesta likviditeettiloukusta, sanoo Simon Jenkins Huoltaja . Kysyntää ei ole riittävästi. Silti kaikki Englannin keskuspankki teki torstaina, kun väänteli käsiään, syytti Brexitiä ja jatkoi samojen vanhojen kuoppien kaivaamista… Nämä käytännöt ovat olleet voimassa noin seitsemän vuotta. He ovat epäonnistuneet, epäonnistuneet, epäonnistuneet.
Kokoamalla yhteen kaikki pankin uudet politiikat ja se näyttää jättimäiseltä taloudelliselta vasaralta, vaikkakin hieman pienemmältä kuin vuoden 2009 versio, Ed Conway sanoo. Ajat . Kuten useimmat jatko-osat, tämä jättää sinut hieman tyhjäksi.
Conway selittää, että ongelma on se, että kukaan ei todellakaan tiedä, kuka hyötyy koronlaskusta.
Yleensä vastaus on suoraviivainen: hyvä lainanottajalle, huono säästäjälle. Mutta vuodesta 2009 lähtien niiden ihmisten määrä, joilla on seuranta-asuntolainoja – niitä, jotka liikkuvat peruskoron muutosten mukaisesti – on vähentynyt dramaattisesti. Tämä johtuu osittain siitä, että Englannin keskuspankki on rohkaissut ihmisiä siirtymään kiinteäkorkoisiin asuntolainoihin suojatakseen koron nousua.
Onko koronlasku sitten turhaa?
Useimmat taloustieteilijät ovat edelleen vakuuttuneita siitä, että pankin suunnitelmalla, niin suurelta ja mahtavalta kuin se näyttääkin, ei ole juurikaan suurta merkitystä, Conway sanoo.
Sillä voi kuitenkin olla symbolista arvoa, joka voisi antaa hallitukselle aikaa seurata suorempaa taloudellista piristystä. Varmasti markkinat piristyivät: FTSE 100 on noussut yli 6 800:n pankin ilmoituksen jälkeen, mikä on korkein kohta sitten viime toukokuun.
Mitä koronlasku 0,25 prosenttiin tarkoittaa sinulle?
5 elokuuta
Englannin keskuspankki laski torstaina korkoja 0,5 prosentista 0,25 prosenttiin, mikä on uusi ennätysmatala. Se oli osa 170 miljardin punnan rahapoliittista elvytyspakettia, jonka tarkoituksena oli estää brexitin jälkeinen taantuma.
Muutto hyödyttää asunnonomistajia, joilla on seurantakiinnelainat - eli asuntolainoja, joiden takaisinmaksuprosentti seuraa taustalla olevia korkoja.
Jos sinulla on 200 000 punnan lyhennyslaina seuranta-asuntolainalla, kuukausieräsi voi laskea 24,16 puntaa. Jos se on vain korkolaina, sen pitäisi laskea 41,66 puntaa.
Muista kuitenkin tarkistaa pieni kirjasin. Jotkut lainanantajat sanovat, että he eivät alenna korkoja yli tietyn tason, kun taas toiset käyttävät korkoa, esimerkiksi pankkien välistä lainakorkoa, joka ei ehkä heijasta Englannin keskuspankin korkoa.
Yli puolet asuntolainoista on myös kiinteäkorkoisia määräaikaisia, joten nämä asunnonomistajat eivät hyödy vähään aikaan.
Leikkaus on tietysti huono uutinen säästäjille, jotka ovat kestäneet jo yli puoli vuosikymmentä matalaa korkotasoa.
Helppokäyttöisen säästötilin keskikorko on 0,65 prosenttia. Englannin keskuspankin koron laskua peilaten keskiarvo laskisi 0,4 prosenttiin.
'Jokainen, jolla on 10 000 puntaa talletettuna tällaiselle tilille, saa 40 puntaa vuodessa bruttokorkoina, mikä on 25 puntaa vähemmän kuin ennen leikkausta', BBC huomauttaa.
Jos haet valtion eläkettä, mikään ei muutu. Eläkkeet voivat kuitenkin vaikuttaa, koska ne on hinnoiteltu Yhdistyneen kuningaskunnan joukkovelkakirjalainojen kanssa, jotka tarjoavat todennäköisesti alhaisemman tuoton.
Tämä pätee erityisesti sen jälkeen, kun pankki julkisti toisen 70 miljardin punnan arvoisen joukkovelkakirjakaupan likviditeetin lisäämiseksi.
Ja jos aiot lähteä ulkomaille pian, sinun tulee tietää, että jo ennestään vaarassa ollut punta, johon Brexit-äänestys kärsi viime viikkoina, putosi jälleen, kun pankki ilmoitti leikkauksesta.
