Pitäisikö sinun myydä osakkeet toukokuussa?
Vanha sanonta sanoo, että varastot pitäisi saada pois syyskuuhun asti
SHAUN CURRY/AFP/Getty Images
Kevät on koittanut ja jos uskot vanhaan sanontaan, on aika myydä sijoituksesi ja sivuuttaa osakemarkkinat syyskuuhun asti.
Mutta onko 'myy toukokuussa' -teoriassa mitään logiikkaa?
Mikä on 'myy toukokuussa'?
On olemassa sanonta, joka pyörii sijoituspiireissä tähän aikaan vuodesta: Myy toukokuussa ja mene pois – älä palaa ennen St Leger Dayta.
Ajatuksena on, että myyt osakkeita toukokuussa ja palaat markkinoille vasta syyskuussa järjestettävässä St Leger Stakesin hevoskilpailussa, sanoo Angela Murfitt, Fairstone Financial Managementin valtuutettu taloussuunnittelija The Timesissa.
Teorian taustalla on, että markkinat ovat epävakaat kesän aikana, koska kaupankäyntivolyymit ovat pienemmät ja alttiimpia suurille heilahteluille. Joten myymällä toukokuussa ja ostamalla takaisin syyskuussa vältyt tuolta volatiliteetilta.
Onko siinä mitään totuutta?
On näyttöä siitä, että markkinat todellakin toimivat keskimäärin paremmin talvikuukausina kuin kesällä, sanoo Tom Stevenson The Telegraphissa. Vuodesta 1970 lähtien S&P 500 -indeksin keskimääräinen nousu marras-huhtikuussa on ollut lähes yhdeksän prosenttia, kun se toukokuusta lokakuuhun on ollut alle kolme prosenttia.
Mutta jotta nämä tiedot olisivat hyödyllisiä ja käyttökelpoisia, sen on oltava ennustettavissa, lisää Stevenson. Tutkimuksemme viimeisten 20 vuoden ajalta osoittaa, että Ison-Britannian markkinoilla kesäloman pitäminen olisi ollut järkevää tasan puolet ajasta. Myy toukokuussa toimi kymmenessä vuodessa ja epäonnistui loput kymmenen. Se on kolikonheitto.
Mihin laittaisin rahani?
Jos ostat 'Myy toukokuussa' -idean, siirrät rahasi käteissäästötilille tai nuorille tai joukkovelkakirjoille kesäkuukausina. Ongelma tässä on, että vaikka saatat välttyä markkinoiden epävakaudelta, menetät kasvun. Kolmen prosentin kasvuvauhti on lähes mahdotonta saavuttaa alhaisemman riskin omaisuuserissä. Joten myy toukokuussa ja saatat pysäyttää investointisi kasvun neljäksi kuukaudeksi.
Tulet myös olemaan sijoitusgurun viisautta vastaan.
Warren Buffett sanoi tunnetusti, että hänen ensimmäinen sijoittamissääntönsä on 'Älä menetä rahaa', ja osakkeiden myyminen vain siksi, että on toukokuu, vaarantaa juuri sen. Irrationaalisista syistä ostaminen ja myyminen voi olla suuri virhe.
Pitäisikö minun tehdä se?
Ei. Sinun ei pitäisi myydä sijoituksiasi pelkästään siksi, että on toukokuu, etkä myöskään kultaa, jos sataa maanantaina. Sijoittaminen on rationaalisia päätöksiä, ei taikauskoa ja vanhojen vaimojen tarinoita.
Mutta voit mukauttaa 'Myy toukokuussa' -teoriaa auttaaksesi sinua pitämään portfoliosi kunnossa. Kaikki sijoitusviisaus on yhtä mieltä siitä, että sinun tulee tasapainottaa salkkusi ajoittain varmistaaksesi, että sijoitusten tuotto ei ole jättänyt sinua liian alttiin tietylle omaisuusluokille, alueelle tai yksittäiselle sijoitukselle.
Oletetaan esimerkiksi, että sijoitit 10 000 puntaa ja jaat sen tasan Yhdistyneeseen kuningaskuntaan keskittyvän rahaston, kullan, kaupallisen kiinteistörahaston ja yrityslainojen kesken. Sijoitit 2 500 puntaa jokaiseen viisi vuotta sitten. Sen jälkeen rahasto on noussut 35 prosenttia, kulta 20 prosenttia, liikekiinteistörahastosi 60 prosenttia ja yrityslainat kahdeksan prosenttia. Tämä tarkoittaisi, että salkkusi olisi kasvanut 13 200 puntaa, mutta rahasi eivät enää jakautuneet tasaisesti neljän sijoituksesi kesken – sinulla on nyt paljon enemmän alttiutta kaupallisille kiinteistöille ja olet muuttunut neljänneksen varoistasi joukkovelkakirjoissa vain viidennekseksi. .
Niin usein on järkevää myydä osa omaisuudestasi ja ostaa muita omaisuuseriä, jotta salkkusi pysyy tasapainossa ja jotta et vahingossa investoisi riskialttiimpiin omaisuuseriin. 'Myy toukokuussa' voisi olla hyvä laukaisee salkkusi tasapainottamiseksi.
